站在2021年的起点，保险业未来发展的亮点若隐若现。从业态上看，科技赋能在保险行业的地位会进一步凸显，以科技为驱动，行业加速高质量转型将成为大势所趋。从负债端来看，人身险保费料持续增长，以健康险等为代表的“黑马”险种将继续驰骋快车道。从资产端来看，保险资金加大权益资产投资力度将进一步显现，保险资金有望成为A股重要增量资金的“源头活水”。
数字化科技化加速
保险业的数字化转型将加速落到实处。
2020年，受疫情影响，保险行业线下展业受阻，险企普遍意识到数字化及科技化转型的重要性与紧迫性，纷纷加快线上渠道布局，运用科技手段助力业务线上化和保险产品创新，推动线上和线下的融合。这种融合体现在队伍发展、客户经营、产品运作等方方面面。
未来，线上业务拓展将进一步向更多保险公司、向更加纵深的层面拓展，借助线上平台为客户提供快捷理赔、线上投保、电子保单等服务；开展线上增员和队伍经营，搭建各类直播分享平台，强化在线训练等趋势将加强。
分析人士预计，科技逐渐渗透保险行业的产品设计、核保承保、市场营销、智能运营、理赔风控等各个模块，推动保险行业朝着数字化、线上化、自动化、智能化的方向发展。如在产品设计方面，用户需求将更加精细化，不同险种的风险预判和定价能力将会提高；如在核保承保方面，智能甄别客户风险、获取客户信息，将提升核保承保环节的效率；如在理赔风控方面，区块链的运用，将提高理赔信息的真实性。
部分险种需求爆发
目前，中国人身险密度与发达经济体仍有一定差距，随着人们风险管理意识的提高，相关保险需求将进一步释放，人身险发展空间将进一步拓展，尤其是健康险、养老险等险种料出现爆发式增长。
分析人士表示，健康险将呈现“供需两旺”格局。疫情提升了消费者的健康意识，新型健康险产品料涌现，带来增量市场。在政策鼓励下，健康险产品定价将更为合理，产品保障责任在合理化的基础上会有所提升，险企将会加大健康险的销售力度。
值得一提的是，2020年城市定制保险如雨后春笋出现，是健康险领域一大特征。各地纷纷推出“惠民保”，因其价格低、投保门槛低、保额高等“高性价比”特点，迅速在全国各地“圈粉”，吸引大批投保者。目前推出“惠民保”产品的城市已有数十个。2021年，更多城市的“惠民保”有望接力涌现。
国泰君安分析师刘欣琦认为，“惠民保”有利于商业保险公司在普惠场景下实现客户积累，从而进行二次开发；具有定价优势的大型险企预计获得更高的客户参保率，实现低成本引流。
投资向权益类倾斜
权益投资对保险公司的投资收益贡献着较大的“弹性”。在业内人士看来，尽管固收类资产仍是保险资金的主要投向，但权益性投资对投资总体收益的变化发挥着决定性作用，呈现出典型的“二八法则”特征：20%的权益资产决定着80%的总收益变化。
在低利率市场环境下，权益类投资将在保险资金运用上发挥越来越大的作用。业界预计，保险资金仍有望成为A股重要的增量资金来源之一。
政策东风也吹响了险企增配权益类资产的号角。近年来，银保监会逐步放开对保险资金投资范围的限制，鼓励保险公司在合规前提下，增加权益类资产配置比例，引导保险公司开展审慎投资和长期稳健投资。
业内人士预计，随着市场环境持续改善，险资在风险和资金流动性可控前提下，将加强对优质权益资产的配置，增配权益资产和长期股权投资有望成为行业主旋律。
来源：中国证券报
